Bybit 如何使用止损功能保护投资
Bybit 作为一家领先的加密货币衍生品交易所，为交易者提供了强大的止损功能，帮助他们有效管理风险，保护投资。本文将详细介绍 Bybit 的止损功能，以及如何在不同的交易场景中使用它。
什么是止损？
止损（Stop-Loss），又称止蚀，是指交易者预先设定的一个特定的价格水平，当市场价格朝着不利于交易者的方向变动，并且达到或突破该预设价格时，交易平台或交易系统会自动执行平仓指令。止损订单的主要目的在于限制潜在的损失规模，有效地防止亏损进一步扩大，尤其是在市场剧烈波动的情况下。
在波动性极强的加密货币市场中，价格可能在短时间内出现大幅度上涨或下跌，因此，设置止损单对于保护投资本金至关重要。通过合理设置止损位，交易者可以有效控制单笔交易的最大风险承受能力，避免因市场突发事件或错误判断而遭受重大损失。止损策略也是风险管理的重要组成部分，有助于建立稳健的交易系统。
止损的设置方式多种多样，常见的包括固定金额止损、百分比止损、技术指标止损和移动止损等。固定金额止损是指设置一个固定的亏损金额作为止损点；百分比止损则是根据投资金额的一定比例来确定止损位；技术指标止损则结合技术分析，利用支撑位、阻力位、移动平均线等指标来设置止损；移动止损（Trailing Stop）则会随着价格上涨而自动向上调整止损位，从而锁定利润并降低风险。
Bybit 提供的止损类型
Bybit 作为领先的加密货币衍生品交易平台，提供了多种类型的止损订单，旨在帮助交易者有效管理风险，并在市场波动中保护利润。这些止损类型能够满足不同交易策略和风险偏好的需求，确保交易者可以根据自身情况灵活运用。
止损限价单 (Stop Limit Order)： 当市场价格达到预设的触发价格（止损价）时，系统会发出一个限价订单。只有当价格达到或好于预设的限价时，订单才会成交。这种订单类型可以保证成交价格，但可能存在无法成交的风险。如何在 Bybit 上设置止损
在 Bybit 交易所设置止损是风险管理的关键一环，它能帮助您在市场不利波动时自动平仓，从而有效控制潜在损失。在 Bybit 上设置止损非常简单，可以通过以下步骤完成：
- 登录 Bybit 账户并进入交易界面。 确保您已拥有 Bybit 账户并已完成登录。登录后，导航至您想要进行交易的合约交易界面。这通常可以通过点击导航栏中的 "衍生品" 或 "交易" 选项来完成。
- 选择要交易的合约类型。 Bybit 提供多种合约类型，例如永续合约和交割合约。根据您的交易策略和风险偏好，选择合适的合约类型。例如，您可以选择 BTC/USD 永续合约或 ETH/USD 交割合约。
- 选择 "限价委托" (Limit Order) 或 "市价委托" (Market Order) 下单。 您可以使用限价委托或市价委托来建立您的头寸。限价委托允许您以特定价格下单，而市价委托则会立即以当前市场最优价格执行。选择哪种委托方式取决于您对价格敏感度和执行速度的需求。如果想在特定价位买入或者卖出，可以选择限价委托；如果想快速成交，可以选择市价委托。
- 在 "止盈/止损" (TP/SL) 区域，选择 "止损" (SL) 选项。 在下单面板中，您会找到 "止盈/止损" (TP/SL) 区域。 在这个区域， 找到并且选择 "止损" (SL) 选项。 部分Bybit界面会直接提供止损价格的输入框。
根据您选择的止损类型 (止损限价单或止损市价单)，输入相应的参数：
- 止损价 (Trigger Price) ：触发止损订单的价格。当市场价格达到或超过该价格时，您的止损订单将被激活并发送至交易所。 止损价是您为保护利润或限制潜在损失而设定的关键价格水平。 需要注意的是，止损价的设置应充分考虑到市场的波动性，避免因短期价格波动而被意外触发。 实际成交价格可能因市场流动性和深度略有不同，尤其是在快速变化的市场环境中。
- 限价 (Limit Price) ：(仅适用于止损限价单) 止损订单被触发后，系统将以您设定的限价或更优的价格提交限价订单。 限价单允许您控制执行价格，但无法保证一定成交。 如果市场价格在止损订单触发后迅速下跌至低于限价的水平，则订单可能无法成交。 因此，在设置限价时，需要权衡成交概率与期望价格之间的关系。 选择合适的限价，可以提高订单成交的可能性，并避免在市场剧烈波动时错过止损机会。
在不同交易场景下使用止损
止损订单的设置方法和策略会根据不同的交易场景和投资者的风险承受能力而变化。以下是一些常见的应用方式，详细阐述了如何在不同的市场环境下应用止损：
- 日内交易 (Day Trading): 日内交易者通常会设置非常严格的止损，因为他们追求的是快速盈利，并且不希望持仓过夜承担隔夜风险。止损点位的设置通常会参考短期价格波动范围和波动率指标，例如ATR（平均真实波幅）。更高级的日内交易者会使用追踪止损，根据价格的上涨或下跌自动调整止损位，从而锁定利润并减少损失。
- 波段交易 (Swing Trading): 波段交易的持仓时间通常为几天到几周。因此，止损的设置会相对宽松，需要考虑到更大的价格波动范围。波段交易者可能会将止损设置在关键支撑位或阻力位下方/上方，或者使用斐波那契回撤位等技术指标来确定止损位置。目的是为了避免因短期的市场噪音而被止损出局。
- 长期投资 (Long-Term Investing): 长期投资者通常关注的是基本面，例如公司的财务状况和行业发展前景。止损的使用相对较少，因为他们更倾向于长期持有优质资产。如果使用止损，通常会设置在远低于当前价格的水平，以应对系统性风险或公司基本面的重大变化。另一种策略是逐步建仓，分批买入，在价格下跌时进行加仓，以降低平均成本，而不是设置止损。
- 杠杆交易 (Leveraged Trading): 杠杆交易放大了盈利和亏损的幅度，因此止损的设置至关重要。止损位必须设置得非常精确，以避免因小幅价格波动而被强制平仓。杠杆越高，止损位就应该设置得越接近入场价。同时，还需要密切关注爆仓风险，并根据市场情况及时调整止损位。
- 突破交易 (Breakout Trading): 突破交易是指在价格突破关键阻力位或跌破关键支撑位时进行的交易。止损通常会设置在突破点附近，以防止假突破。具体的止损设置可以参考成交量、价格形态等因素。如果突破失败，价格迅速回到突破区间，止损可以有效地保护交易者的资金。
使用止损的注意事项
- 止损设置的必要性： 止损是风险管理的关键组成部分，它能有效限制潜在损失，防止交易账户因市场剧烈波动而遭受重大打击。在加密货币市场中，价格波动剧烈且不可预测，止损单的作用尤为重要。
- 止损位置的选择： 止损位置不宜设置过于靠近入场价，否则容易被市场正常的波动触发，造成不必要的止损。反之，止损位置设置过于远离入场价，则无法有效控制风险，一旦市场走势不利，将会承受较大的损失。理想的止损位置应该基于技术分析、市场结构和个人风险承受能力进行综合考量。常见的止损设置方法包括：基于支撑位和阻力位、基于波动率（如平均真实波幅ATR）、基于特定价格形态等。
- 止损类型的选择： 市场提供多种止损类型，例如：市价止损、限价止损、追踪止损等。市价止损单在触发后会立即以市场价格成交，保证成交，但不保证成交价格；限价止损单在触发后会以预设的价格或更好的价格成交，保证成交价格，但不保证一定成交；追踪止损单会随着市场价格的有利变动而自动调整止损位置，有助于锁定利润并限制潜在损失。交易者应根据自身的交易策略和风险偏好选择合适的止损类型。
- 动态调整止损： 市场环境并非一成不变，止损位置也需要根据市场变化进行动态调整。当市场走势对交易者有利时，可以适当上移止损位置，锁定部分利润，同时防止利润回吐。当市场出现不利信号时，可以适当下移止损位置，以保护剩余的资本。止损的动态调整需要谨慎操作，避免频繁调整造成不必要的损失。
- 考虑交易费用和滑点： 在设置止损位置时，务必将交易费用（如手续费）和滑点（实际成交价格与预期价格的偏差）考虑在内。如果止损位置设置过于接近入场价，交易费用和滑点可能会导致止损被提前触发，从而影响交易结果。
- 避免情绪化止损： 止损策略应基于理性的分析和预先设定的规则，避免受到情绪的影响而随意更改止损位置。恐慌、贪婪等情绪往往会导致错误的决策，最终扩大损失。严格执行止损策略是成功交易的关键。
- 止损并非万能： 止损可以有效降低风险，但并非万能。在极端市场情况下，例如黑天鹅事件，价格可能会出现跳空式下跌，导致止损单无法及时成交，从而遭受较大的损失。因此，除了止损之外，还应采取其他风险管理措施，例如：控制仓位大小、分散投资等。
实例演示
假设您是一位交易者，活跃于 Bybit 等加密货币衍生品交易所。您判断市场趋势并决定以 25,000 USDT 的价格买入一个 BTC/USDT 永续合约。您经过技术分析，认为 24,500 USDT 是一个重要的价格支撑位，如果价格跌破该位置，可能会引发进一步的下跌。为了保护您的投资并限制潜在损失，您可以将止损价格设置为 24,490 USDT。这个止损订单将在价格跌至 24,490 USDT 时自动触发，以市场价格卖出您的 BTC 合约。
止损市价单： 您可以选择设置一个止损市价单，将止损价设置为 24490 USDT。当 BTC 价格下跌至 24490 USDT 或更低时，系统会自动发出一个市价订单，以当时市场上最优的价格卖出您的 BTC 合约。通过以上实例，可以看出止损功能在保护投资中的重要作用。
Bybit 的止损功能是交易者管理风险、保护投资的重要工具。熟练掌握和合理运用止损功能，可以有效降低交易风险，提高盈利能力。记住，在进行任何交易之前，都应该制定详细的交易计划，包括止损和止盈策略。
